Cashflow

Le cash-flow, traduit en français « flux de liquidités » est un indicateur qui aide à mesurer le flux de trésorerie de votre entreprise. Analyste et créancier sont convaincus que calculer le cash-flow est un bon moyen de connaitre la solvabilité et la pérennité d’une entreprise. Ce calcul existe en 2 formules : le cash-flow d’exploitation (résultat net+ dotation aux amortissements) et cash-flow disponible (excédent brut d’exploitation ou EBE).

Dans cet article, découvrez tout ce qu’il faut savoir sur les cash-flows.

Pourquoi calculer le cash-flow

Il y a 3 raisons de calculer le cash-flow à savoir s’assurer de sa solvabilité, faire des économies et gérer votre relation avec votre banque et votre investisseur.
Garantir votre solvabilité à long terme en calculant le cash-flow

Le calcul du cash-flow vous permet de mesurer la santé économique et les états financiers de votre entreprise et d’avoir une marge de manœuvre sur les éventuelles complications. En connaissant la valeur de votre cash-flow, vous pouvez prendre des mesures de prévention avant que les problèmes n’apparaissent. Avec une bonne gestion des flux de trésorerie, les risques encourus sont réduits.

Faire des économies avec le calcul du cash-flow

Le calcul du cash-flow est une méthode directe pour avoir une vision précise de vos flux nets de trésorerie et définir les charges inutiles qu’il faut supprimer. À l’aide de votre tableau de trésorerie, vous pouvez évaluer les excédents de trésoreries et les placer pour récolter les intérêts sur le long terme. Grâce à ce placement , vous pouvez survivre durant les difficultés ponctuelles telles que les retards de paiement de vos clients, mais aussi d’investir sur des projets futurs.

Maîtriser les relations avec les institutions financières et les investisseurs avec le cash-flow
Les banques et les partenaires en investissement vous accordent leur confiance en constatant votre capacité à calculer votre cash-flow. Cela démontre que votre entreprise peut financer un investissement et distribuer des dividendes ces actionnaires tout cela avec les rapports détaillés et fiables du cash-flow.

Et qu’en est-il des ratios de cash-flow ?

Quelques ratios utiles

Pour trouver la valeur des autres indicateurs pertinents de votre société, le calcul de certains ratios de cash-flow est indispensable. Les ratios utiles à calculer sont :

• Le ratio cash-flow/capitaux propres est un indice de votre rentabilité nette.
• Le ratio cash-flow/dettes évalue la solvabilité de l’entreprise, plus il est élevé, moins l’entreprise a des dettes ;
• Le ratio cash-flow/valeur de l’entreprise à la bourse évalue la rentabilité interne de votre investissement initial ;
• Le ratio cash-flow/CA (chiffre d’affaires) est une indice de rentabilité de l’entreprise, plus il est élevé, plus elle peut transformer ses ventes en trésorerie ;

Tout est dans les tableaux de flux de trésorerie, mais comment l’interpréter ?

Ce que dit votre tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie vous permet de faire l’analyse financière de votre entreprise. En consultant ce tableau, vous pouvez avoir une vision globale sur les flux répertoriés :

• La CAF ou capacité d’autofinancement pour l’indice de profit ;
• Le FTA ou flux de trésorerie de l’activité pour gérer vos besoins en fonds de roulement ;
• Le FTI ou flux de trésorerie de l’investissement pour mesurer l’amortissement de vos investissements en immobilisation ;
• Les remboursements d’emprunt à moyen et long terme pour faire le meilleur choix de financement ;
• Le FTF ou flux de trésorerie du financement pour assurer la rémunération de vos actionnaires ;
• La trésorerie nette à l’ouverture pour comparer votre situation dans le temps et faire un suivi de votre trésorerie actuelle.

Le cash-flow, c’est bien, le, cash-flow forecasting, c’est mieux.

Qu’est-ce que le cash-flow forecasting

Le cash-flow forecasting va plus loin en établissant des prévisionnels de trésorerie avec trois buts : anticiper les difficultés, penser sereinement au développement de votre entreprise et limiter les charges lourdes et nuisibles à votre rentabilité. Les actions du cash-flow forecasting sont :

• Lister les encaissements et décaissements passés dans un tableau avec les entrées et sorties d’argent ;
• Chiffrer les sommes correspondant à chaque poste d’entrée et de sortie de liquidité ou espèce, une opération mensuelle ;
• Établir un plan de trésorerie en reprenant vos entrées et sorties d’argents et les charges fixes pour estimer vos flux futurs de trésorerie avec une simulation de différents scénarios à venir.

Vous avez aussi la possibilité de recourir à l’automatisation de votre cash-flow.

Automatiser ses calculs de cash-flow

Automatiser le calcul de votre cashflow vous permet d’avoir un prévisionnel précis. Il est vrai que les calculs du cash-flow sont faisables manuellement sur des outils comme Excel, mais pour gagner du temps, un logiciel de gestion trésorerie est plus adapté. La trésorerie est calculée de façon fluide et automatisée, vous êtes plus serein. Vous avez des logiciels performants comme Agicap, Axonaut, Cegid, Fygr, Cashlab, E-finances, Quickbooks, Intuit et bien d’autres. 

Le cash-flow maintient une fluctuation positive de votre entreprise en veillant à sa bonne planification et à prévision juste.